A l'école, Yaiba doit se mesurer à Onimaru, le capitaine du club de kendo. Possédé par les démons de ses ancêtres et doté de pouvoirs surnaturels, Onimaru cherche à conquérir le Japon. C'est maintenant à Yaiba, armé lui aussi d'un sabre conférant des pouvoirs magiques, et à sa bande d'amis, tous plus bizarres les uns que les autres, de stopper Onimaru.